通信行业:鹏博士发布超级电视 中电信年内目标新增1亿4G用户
鹏博士发布超级电视,中电信年内目标新增1亿4G用户.
本周大盘继续回调,上证指数一周跌幅达4.19%,中小板和创业板相对较为稳健,光大通信板块本周下跌0.24%,跑赢大盘。
我们持续推荐的标的鹏博士(600804)本周发布自主研发的55寸4K"大麦超清电视",成为全球首款由电信运营商自主研发并面向零售渠道销售的智能电视,这是鹏博士继续执行"云管端"一体化战略的重要举措。
我们认为,公司一方面加大在驻地光纤宽带接入、骨干传输和城域升级改造的投入,另一方面公司进一步加强在"云端"和"终端"的布局力度,充分发挥"云管端"的业务协同效应,逐步构建了"宽带"+"内容"+"视频"的闭环生态系统。同时,公司2015年计划新进入20多个较好的城市,新增覆盖用户1000-1500万,未来三年最终达到覆盖120个左右价值城市,覆盖用户1亿,在用户1500万的目标。我们看好公司"云、管、端"布局的逐步深入而构建的大麦生态系统,继续推荐。
板块风险持续累计,重视个股精选.
近期板块表现强势,板块的互联相关标的强势表现持续印证了我们一直以来的观点--"络化"和"大安全"转型推动的通信"去周期"成长将成2015年投资主流。但短期内相关板块预期较为充分,调整风险累积,近期年报预告季背景下可能带来短期调整压力,但不改我们长期观点,相关标的调整将带来布局机遇,建议持续关注。我们重申对2015年三大投资主线的推荐,分别是:"4G+转型"主线、"国家意志"主线和"互联化"主线,详情参见正文。
行业新闻动态.
鹏博士发大麦电视:宽带捆绑和络体验才最诱人。民营电信运营商鹏博士逐步实现"云管端"布局,硬件不赚钱,盈利靠宽带等增值服务。
中国电信今年目标新增1亿4G用户。2015年FDD牌照有望发放,中国电信全力发展4G。
风险提示:1、运营商投资低于预期;2、相关公司转型不及预期.